El entusiasmo por la inteligencia artificial está impulsando a un nuevo grupo de compañías en Wall Street. Fabricantes de componentes ópticos como Applied Optoelectronics, Lumentum, Coherent, Fabrinet y Corning acumulan fuertes ganancias desde finales de julio, mientras la expansión de centros de datos dispara la demanda de tecnologías capaces de transmitir enormes cantidades de información.
🔎 Primero: ¿qué son las acciones ópticas y qué tienen que ver con la IA?
Son acciones de empresas que fabrican componentes ópticos utilizados para transmitir información mediante luz, en lugar de depender exclusivamente del cableado tradicional de cobre.
Esto resulta fundamental para los centros de datos de inteligencia artificial.
Un sistema con miles de chips de Nvidia necesita intercambiar cantidades gigantescas de información a velocidades extremadamente altas. Los componentes ópticos permiten conectar servidores y procesadores con mayor velocidad y eficiencia.
En pocas palabras: Nvidia proporciona gran parte del poder de procesamiento, pero las redes ópticas ayudan a que toda esa infraestructura pueda comunicarse rápidamente.
🚀 ¿Qué está pasando con estas acciones?
El movimiento ha sido extraordinario.
Applied Optoelectronics (AAOI) se disparó más de 80% en apenas 10 sesiones, mientras Coherent (COHR) avanzó alrededor de 61% durante el mismo periodo.
Desde finales de julio, Applied Optoelectronics, Lumentum, Coherent, Fabrinet y Corning acumulan avances superiores al 25% cada una.
Y algunas ya registran ganancias impresionantes durante 2026:
🔥 Applied Optoelectronics: aproximadamente +285%.
🚀 Lumentum: alrededor de +158%.
📡 Coherent: más de +90%.
🤖 ¿Por qué están subiendo tanto?
La principal razón es que Wall Street vuelve a confiar en que gigantes como Microsoft, Alphabet, Amazon y Meta continuarán gastando enormes cantidades de dinero en inteligencia artificial.
Estas compañías están construyendo centros de datos cada vez más grandes y potentes.
Y cuanto mayor sea esa infraestructura, más conexiones de alta velocidad necesitan.
Aquí es donde aparecen las compañías ópticas.
Actualmente existe incluso la percepción de que estos componentes pueden convertirse en un “cuello de botella” para el crecimiento de la IA: hay muchísima demanda y un número limitado de proveedores capaces de producirlos a gran escala.
💰 Los resultados empiezan a respaldar el entusiasmo
No se trata únicamente de expectativas.
Applied Optoelectronics reportó un crecimiento de aproximadamente 86% en sus ingresos del segundo trimestre.
Además, las estimaciones recopiladas por Bloomberg apuntan a un crecimiento de ingresos de alrededor de 130% durante 2026 y 174% en 2027 para la compañía.
Lumentum también presentó resultados y previsiones superiores a las expectativas, provocando una nueva subida de sus acciones y arrastrando positivamente a otras compañías del sector.
🟢 Nvidia también está apostando directamente por esta tecnología
Esta es una de las señales más importantes.
Nvidia anunció inversiones plurianuales de US$2.000 millones tanto en Lumentum como en Coherent, apostando por el desarrollo de tecnologías relacionadas con fotónica de silicio.
Esto demuestra que la propia Nvidia considera que las conexiones ópticas serán fundamentales para la próxima generación de infraestructura de inteligencia artificial.
Especialmente a partir de 2027, cuando se espera que nuevas arquitecturas de servidores aumenten considerablemente la utilización de esta tecnología.
🇺🇸 Además aparece otro posible catalizador
Estados Unidos está estudiando restricciones sobre determinados componentes chinos utilizados en centros de datos, incluyendo algunos transceptores ópticos.
Si finalmente se aplicaran esas restricciones, fabricantes estadounidenses podrían recibir todavía más demanda.
Esto podría fortalecer a compañías como Applied Optoelectronics, Lumentum y Coherent, aunque todavía existe incertidumbre sobre cómo terminarán aplicándose estas medidas.
⚠️ Pero cuidado: estas acciones ya están extremadamente caras
Aquí está el gran riesgo.
Wall Street está comprando estas empresas pensando principalmente en lo que podrían ganar en 2027, 2028 y 2029, no solamente en lo que generan actualmente.
Por ejemplo, Lumentum cotiza aproximadamente a 41 veces las ganancias estimadas para los próximos 12 meses, más del doble de su promedio de la última década, cercano a 19 veces.
Esto significa que buena parte del crecimiento futuro ya está incorporado en sus precios.
Si Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta u otras grandes tecnológicas reducen sus inversiones en IA, estas acciones podrían sufrir correcciones muy fuertes.
🌎 ¿Cómo puede impactar a América Latina?
El fenómeno también tiene implicaciones importantes para la región.
México y Costa Rica pueden beneficiarse del crecimiento de las cadenas de suministro tecnológicas y de semiconductores.
Brasil, Chile, México y Colombia están recibiendo inversiones relacionadas con centros de datos y servicios digitales, por lo que una expansión mundial de esta infraestructura puede acelerar nuevos proyectos.
Mientras tanto, Chile y Perú pueden beneficiarse indirectamente por su importancia en la producción de cobre, un material fundamental para ampliar redes eléctricas y construir la infraestructura energética necesaria para alimentar los centros de datos.
Incluso mercados más pequeños como Panamá, Guatemala y El Salvador pueden recibir efectos indirectos conforme aumente la demanda regional de conectividad, almacenamiento de información y servicios digitales.
📈 ¿Qué acciones están en el centro de esta tendencia?
🔵 Applied Optoelectronics (AAOI).
🟣 Lumentum Holdings (LITE).
📡 Coherent (COHR).
🌐 Fabrinet.
🔌 Corning (GLW).
💻 Nvidia, como uno de los grandes impulsores de todo el ecosistema.
🧨 ¿Por qué esta noticia importa?
La inteligencia artificial está entrando en una nueva etapa para los mercados.
Primero fueron los fabricantes de chips como Nvidia.
Después llegaron los centros de datos, las compañías eléctricas y los proveedores de infraestructura.
Ahora Wall Street está buscando el siguiente cuello de botella de la IA, y las redes ópticas están emergiendo como uno de los sectores más importantes.
🧨 Conclusión
El boom de la inteligencia artificial está creando una nueva generación de ganadores bursátiles.
Applied Optoelectronics, Lumentum, Coherent y otras compañías ópticas están disparándose porque sus tecnologías podrían convertirse en una pieza indispensable para conectar los enormes centros de datos de IA que están construyendo las grandes tecnológicas.
El potencial para 2027 y los años siguientes es considerable, pero también lo es el riesgo: después de subidas superiores al 80% en apenas diez sesiones, cualquier señal de desaceleración en el gasto de inteligencia artificial podría provocar correcciones igualmente agresivas.
